Enrique, tiene alrededor de US$ 100,000.00
dólares americanos y tiene dudas en seguir con el depósito de su dinero
en el banco o adquirir una propiedad. ¿Cuál decisión a tomar sería la más
apropiada?
En primer lugar, Enrique debe tener claro que
en cualquier tipo de inversión que realicemos, lo más importante es la
determinación de la RENTABILIDAD que vamos a obtener. Para ello,
realizaremos un análisis comparativo teniendo en cuenta el monto de U$
100,000.00 dólares americanos a 1 año.
En relación al depósito en el Banco, el
resultado es sencillo. Las entidades financieras pagan a plazo fijo en
dólares del 1% al 2.5% anual por los depósitos a plazo fijo (Fuente: www.sbs.gob.pe/app/retasas/ paginas/retasasInicio.aspx?p=D .). Si asumimos que es el 2.5%
tendremos mensualmente el monto de U$ 2500.00 por año, es decir U$ 208.33
mensual.
Si optamos por invertir en inmuebles, el tema
es más complejo e involucra tener en consideración varios factores y criterios
específicos.
Para efectos de visualizar mejor el
alcance de invertir en propiedades, señalaremos que una buena inversión
inmobiliaria tiene que poseer estas tres características:
1. Que la
propiedad nos proporcione alta rentabilidad en flujo de caja o efectivo (cash
flow). Esto lo obtenemos
rentado -es decir dando en alquiler- la propiedad adquirida. La fórmula tradicional para determinar el monto de la
renta o alquiler que se debe cobrar es el 1% del precio de la propiedad
que se ha adquirido. Sin embargo, si hay excesiva oferta puede que el mercado
inmobiliario muestre cifras que pueden oscilar entre 0.6 % a 0.9 % sobre el
precio del inmueble.
2. Que el
inmueble se pueda vender a un mayor precio del cual se adquirió, lo que
usualmente se denomina plusvalía: Aumento del valor de la propiedad.
3. Que el
inmueble se encuentre saneado, sin problemas de tipo legal, y que
nos permita darle utilidad en préstamos hipotecarios, usando a la propiedad
como apalancamiento financiero.
Lógicamente, si la propiedad que
queremos invertir no cumple con estos tres requisitos, correremos riesgos innecesarios.
Pero volvamos, nuevamente a la
consulta de Enrique, y para efectos de ayudarlo en su decisión, solamente
tomaremos la primera característica en inversiones, es decir, evaluaremos sólo
la rentabilidad de la propiedad por flujo de efectivo. Así tenemos que nuestro
consultante deberá comprar un inmueble que genere U$ 600.00 dólares mensuales
de alquiler. (Renta que es bastante accesible a nuestra realidad).
He aquí el cuadro comparativo:
RENTABILIDAD ANUAL
|
MONTO ANUAL PERCIBIDO
|
||
BANCO |
2.5%
|
INTERES MENSUAL
|
U$ 2500.00
|
U$ 208.33
|
|||
INVERSIONES
INMOBILIARIAS
|
6%
|
RENTA MENSUAL
|
U$ 7200.00
|
U$ 600.00
|
Indudablemente, la inversión en propiedades genera
mayor rentabilidad a corto plazo. Sin embargo, no debemos olvidar que
adicionalmente a la rentabilidad deducida; en el mediano y largo plazo, nuestra
propiedad se valorizará en un 30% a 100% (dependiendo del tipo de propiedad,
ubicación y años). Asimismo, podrá usar la propiedad
para otorgarlo en hipoteca y pueda usar el crédito para comprar otra propiedad,
realizar un negocio o disponerlo como desee.
Marina Fuentes C.